آمارها نشان میدهند بیش از ۹۰ درصد معاملهگران در بازارهای مالی مانند فارکس، ارز دیجیتال و سهام در نهایت با ضرر از بازار خارج میشوند. اما چه عاملی باعث این شکست سیستماتیک میشود؟ پاسخ در مفهوم پیچیدهای به نام نقدینگی نهفته است
نقدینگی چیست و چرا مهم است؟
نقدینگی به توانایی خرید یا فروش سریع یک دارایی بدون تاثیر چشمگیر بر قیمت آن اشاره دارد. در بازارهای با نقدینگی بالا
اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش) کم است
سرعت اجرای معاملات بالا است
امکان معامله با حجمهای بزرگ وجود دارد
قیمتها کمتر دستخوش نوسانات شدید میشوند
دلیل اصلی ضرر معاملهگران
نقش بازارسازها و بازیگران بزرگ
بازارسازها (Market Makers) و موسسات مالی بزرگ با دسترسی به اطلاعات و امکانات بهتر، همیشه یک گام از معاملهگران خرد جلوتر هستند. این بازیگران بزرگ دسترسی مستقیم به نقدینگی دارند
از استراتژیهای پیشرفته استفاده میکنند
قادر به حرکت دادن بازار هستند
هزینه معاملاتی کمتری پرداخت میکنند
مشکلات روانشناسی معاملهگری
بیشتر معاملهگران به دلیل خطاهای روانشناسی مرتکب اشتباه میشوند:
طمع و ترس ورود و خروج در زمانهای نامناسب
تعصب تأییدی توجه فقط به اطلاعات همسو با تحلیل خود
اجتناب از ضرر نگهداری معاملات ضررده به امید بازگشت بازار
اعتماد به نفس کاذب معامله بیش از حد و خارج از استراتژی