بازارهای مالی جهانی در هفتهای سرنوشتساز نفسها را در سینه حبس کردهاند. همزمانی یک رالی تاریخی در بازارهای داراییهای مختلف با جلسه حیاتی فدرال رزرو آمریکا، معادلهای پیچیده و پر از ابهام برای سرمایهگذاران رقم زده است. بیتکوین خود را در آستانه سطوح کلیدی تاریخی میبیند، طلا از محدودههای مقاومتی گذشته عبور کرده و نقره نیز با شتاب به دنبال آن است. اما سؤال اینجاست که آیا این رشد چشمگیر در آستانه تصمیمات پولی بانک مرکزی آمریکا میتواند دوام بیاورد؟
سه سناریوی اصلی برای جلسه پیش رو وجود دارد:
· سناریو محتمل (تأیید گمانهزنیها): فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک اشاره کند. این سناریو تثبیت رالی کنونی را در پی خواهد داشت. بازارها از کاهش فشار تورم اطمینان حاصل میکنند و سرمایه به سوی داراییهای پرریسکتر جاری میشود.
· سناریو خوشبینانه (اشاره به کاهش سریعتر نرخ بهره): اگر بانک مرکزی نشانههای قویتری از کاهش زودتر و بیشتر نرخ بهره ارائه دهد، شاهد ادامه و تشدید رشد بازارها خواهیم بود. در این حالت، بیتکوین و طلا میتوانند رکوردهای جدیدی را به ثبت برسانند.
· سناریو بدبینانه (تأکید بر ماندگاری نرخ بهره بالا): اگر فدرال رزرو بر مبارزه با تایرماند و احتمال بالا ماندن نرخ بهره برای مدت طولانیتر تأکید کند، شاهد تصحیح گسترده در بازارها خواهیم بود. در این شرایط، داراییهای پرریسک مانند بیتکوین و سهام رشدهای اخیر خود را از دست میدهند و طلا و نقره نیز تحت فشار قرار میگیرند.
پیشبینی و تحلیل قیمت بیتکوین (BTC)
بیتکوین، به عنوان دارایی دیجیتال پیشرو، در ماههای اخیر تحت تأثیر دو جریان اصلی بوده است: انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و افزایش تقاضای نهادی از طریق صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF). کاهش نرخ بهره، جذابیت داراییهای بدون بازدهی مانند بیتکوین را افزایش میدهد.
نقاط کلیدی فنی و بنیادی:
· مقاومت اصلی: محدوده تاریخی ۷۰ تا ۷۳ هزار دلار که چندین بار قیمت از آن بازگشته است.
· حمایت کلیدی: محدوده ۶۰ تا ۶۲ هزار دلار که در صورت افت بازار، نقش منطقه تقاضای قوی را ایفا میکند.
· عوامل بنیادی مثبت: ورود سرمایه به ETFها، رویداد هالوینگ (کاهش پاداش استخراج) که عرضه جدید را محدود میکند، و افزایش پذیرش نهادی.
پیشبینی مسیر قیمت:
· در صورت سیگنال آرامشبخش از فدرال رزرو، بیتکوین احتمالاً برای شکست مقاومت تاریخی و شروع یک فاز صعودی جدید تلاش خواهد کرد.
· در صورت لحن خشن و هشداردهنده فدرال رزرو، احتمال بازگشت قیمت به محدوده حمایتی ۶۰-۶۲ هزار دلار وجود دارد.
پیشبینی و تحلیل قیمت طلا (XAU)
طلا، پناهگاه امن سنتی، در ماههای اخیر رالی قدرتمندی را تجربه کرده و از مرز ۲۴۰۰ دلار در هر اونس عبور کرده است. عملکرد طلا رابطه پیچیدهای با نرخ بهره دلار دارد. معمولاً افزایش نرخ بهره، هزینه فرصت持有 طلای بدون بازده را افزایش داده و قیمت آن را تحت فشار قرار میدهد. با این حال، طلا در شرایط عدم اطمینان و ریسکهای ژئوپلیتیکی نیز تقاضای پناهگاهی قوی دارد.
نقاط کلیدی فنی و بنیادی:
· سطوح مقاومت بعدی: پس از عبور از ۲۴۰۰ دلار، هدف بعدی منطقه ۲۵۰۰ دلار خواهد بود.
· حمایت کلیدی: محدوده ۲۳۰۰ تا ۲۳۲۰ دلار به عنوان حمایت فوری عمل میکند.
· عوامل بنیادی مثبت: خرید قوی توسط بانکهای مرکزی جهانی (به ویژه چین)، نگرانیهای ژئوپلیتیکی، و کاهش ارزش نسبی دلار در صورت کاهش نرخ بهره.
پیشبینی مسیر قیمت:
· لغو یا تعویق کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو میتواند در کوتاهمدت طلا را تحت فشار قرار دهد و احتمال اصلاح به محدوده ۲۳۰۰ دلار وجود دارد.
· اما در میانمدت، تقاضای قوی بانکهای مرکزی و ابهامات جهانی احتمالاً از سقوط شدید قیمت جلوگیری کرده و روند کلی صعودی را حفظ میکنند